港股异动 | 国药控股(01099)再跌近7% 大摩称其增速上升及毛利率下降 下调目标价30%

智通财经APP发觉，国毒药控股(01099)绩后持续攀升落，今日盘中再跌落近7%，绩后累跌落超18%。截至发稿，国毒药控股跌落6.87%，报17.06港元，成交额6991.16万港元。

大摩释出研究近期，将国毒药控股分级由“增持”请降至“与东四同步”，减半2021-23个人财产1%-2%，净利润请降3%-9%，以反映快速增长趋势减慢和毛汇率下请降；原订医疗卫生技术和零售该公司为业绩提供一些缓冲，且随着时间段增大效益;2021-23年每股业绩年复合快速增长率原订为6%；目标价由30港元削30%至21港元。

该行表示，对国毒药的分销商该公司持谨慎态度，顾虑基于数量的采购影响更广泛的毒药品几类，整体毒药品销售快速增长减慢，以及一直分销商商利润率挤压，为最近业绩带来受压。国毒药控股也在房贷为所得账款融资，并扩大医疗卫生设备专营该公司，可能导致更高的负债率和财务成本;但鉴于高于的汇率和宽松的负债率，将缩减担忧。

近期提到，国毒药第三季业绩增速减慢主要因分销商收窄而攀升落不顺，毛汇率最近发挥引发零售商对国毒药的担忧，很大持续性上反映在其降到的目标价，医疗卫生技术和零售毒药房该公司是长期快速增长的主要倡议。两条路线上两条路线下销售，倡议创新毒药零售商份额再进一步扩大，并随着时间段提高收入和毛汇率。