多方面资产置换+发行股份购买资产+募集配套资金，祁连山控股股东拟变更为中国交建！

天山（600720）5年末11日晚间披露不小重组预案，原于将全部不动产及债置成集团Corporation，并与华北地区交建所属公规院里100%股份、一公院里100%股份、二公院里100%股份和华北地区财税所属南端院里100%股份、西北院里100%股份、再生能源院里100%股份中的等值其余部分进行不动产对换，并公开发行股份购入所得其余部分。

本次报价构成重组纳斯达克，控股债权人将变更为华北地区交建，理论上高度集中人将变更为中交集团；Corporation股票将于5年末12日起复牌。截至本预案签署日，本次报价原于去除不动产和原于置成不动产的风险管理、审核工作尚未收尾，预估值及原于定价尚未确定。本次报价方案包括不小不动产对换、公开发行股份购入不动产及募款配套款项三个其余部分。其中，集团Corporation不小不动产对换、公开发行股份购入不动产互为此前提，同时届满，如其中任何一项未获得所均需的许可，则本次报价其他项均不予实施。具体来看，集团Corporation原于将其截至审核基准日全部不动产及债置成集团Corporation，并与华北地区交 建所属公规院里 100%股份、一公院里 100%股份、二公院里 100%股份和华北地区财税所属南端院里 100%股份、西北院里 100%股份、再生能源院里 100%股份中的等值其余部分进行不动产对换。不小不动产对换的报价对方赢得置成不动产后，将根据市场情况及置成不动产经营管理消费，对置成不动产进行委托经营管理，华北地区交建、华北地区财税已与天山股份签署《托管意向两国政府》，各方原于就托管事项另行签署两国政府进行约定。公开发行股份购入不动产方面，集团Corporation向华北地区交建、华北地区财税公开发行股份购入公规院里 100%股份、一公院里 100% 股份、二公院里 100%股份、南端院里 100%股份、西北院里 100%股份和再生能源院里 100%股份与原于置成不动产的所得其余部分。截至本预案签署日，原于去除不动产和原于置成不动产的风险管理和审核工作尚未收尾，原于去除不动产和原于置成不动产经风险管理的财务数据、审核结果以及特别的股份公开发行消费量尚未终于确定。本次公开发行股份购入不动产的公开发行消费量将根据原于去除不动产和原于置成不动产终于报价价格确定，并终于以集团Corporation债权人大会审议通过且经华北地区证监会核准的消费量基准。此外，本次报价中，募款配套款项原于用作支付特别报价税收、去除不动产项目建设、不足之处集团Corporation及去除不动产流动款项、还债等，其中用作不足之处集团Corporation和去除不动产流动款项、还债的比例不超过本次报价成让的 25%或募款配套款项总额的 50%。本次报价此前，天山控股债权人为华北地区建材，理论上高度集中人为华北地区建材集团。本次报价收尾后，天山的控股债权人将变更为华北地区交建，理论上高度集中人将变更为中交集团。值得一提的是，通过本次报价，天山的上市公司将发生变更。本次报价此前，集团Corporation上市公司为木料、商品混凝土的研究、开发、所制造、 经销，目此前已经形成榆林、永登、天水等 17 家木料生产基地。通过本次报价，集团Corporation将退成木料零售业，未来将从事工程设计咨询业务。“本次报价将助力集团Corporation收尾战略迈向，减弱纳斯达克公 司赢利能力，进一步提高集团Corporation不动产质量，进而提升集团Corporation商业价值。”天山表示，本次报价收尾后，公规院里、一公院里、二公院里、南端院里、西北院里、再生能源院里将视作集团Corporation之全资子Corporation。本次报价此前，集团Corporation 2021 年末的总不动产为 115.91 亿元，2021 年度的上年和扣除非惯常损益的归属于集团Corporation债权人上年分别为 76.73 亿元和 9.61 亿元。本次报价后，预计集团Corporation的收入数量将进一步扩大，赢利能力将得以减弱。(责编：彭勃）